Как банки решают, одобрить ли ипотеку, и что сделать, чтобы повысить шансы

Куда инвестировать в 2025 году? Многие частные инвесторы задаются этим вопросом и ищут подходящие инструменты в соответствии со своей инвестиционной стратегией. Инвестирование в микрофинансовые организации — это один из способов не только сохранить, но и приумножить свой капитал. Чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски от вложения в микрофинансовые организации, рекомендуется соблюсти пошаговый алгоритм поиска МФО для инвестиций.


Шаг 1. Определиться с инструментами инвестирования в МФО.

Первый вариант для частного инвестора — покупка облигаций. Они бывают с фиксированным купоном, флоатеры и так называемые «лесенки». Поскольку облигации МФО относятся к рынку высокодоходных облигаций (ВДО), они предлагают инвесторам более высокую доходность, но при этом и потенциально сопровождаются и более высокими рисками. Поэтому существует ограничение, которое может помешать купить облигации МФО массовому интересанту, – это необходимость иметь статус квалифицированного инвестора. Получить такой статус можно несколькими способами:

• иметь активы, общая сумма которых превышает 12 млн рублей;
• иметь опыт работы с ценными бумагами (3 года в компании, занимающейся ценными бумагами, или 2 года в компании-квалифицированном инвесторе);
• иметь по всем совершенным за последний год сделкам оборот не менее 6 млн рублей (причем должна быть как минимум одна сделка в месяц и не менее 10 сделок за квартал);
• иметь годовой доход за последние два года (исключая доходы от продажи недвижимости) не менее 20 млн рублей; 
• иметь один из подтверждающих документов:

1. диплом о высшем образовании / дополнительном образовании в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке;
2. свидетельство о квалификации, выданное в соответствии с ч.4 ст.4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации»;
3. сертификаты типов FRM, CFA или CIIA.

Второй вариант — это покупка акций. Отдельные МФО стали публичными, разместив свои акции в рамках проведенных IPO, и на текущий момент доступны для приобретения на Московской бирже.

Третий вариант — прямые инвестиционные займы в МФО. Сегодня компании предлагают разные доходности: от 17% годовых и выше. Чаще всего доходность зависит от суммы инвестиций, срока инвестирования и графика выплат дохода инвестору. Ограничение – это минимальная сумма прямых инвестиций в МФО: 1,5 млн рублей. 

Также для инвесторов, рассматривающих прямые вложения в МФО, необходимо помнить, что предоставленные деньги — это именно заем, а не банковский вклад, поэтому они не застрахованы в системе обязательного страхования вкладов, но защищены законом о банкротстве. 


Шаг 2. Изучить предложения микрофинансовых организаций для инвестирования.

Если частный инвестор уже выбрал для себя инвестиции в микрофинансовую отрасль, учел существующие ограничения инвестиций в МФО и хочет больше узнать о предложениях компаний, ему в этом помогут официальные сайты МФО для инвесторов, а также профильные площадки (Cbonds, SmartLab, Rusbonds, Finam и т.д.), которые выполняют функцию агрегатора самой важной информации для инвесторов.

Так, на инвестиционных и финансовых форумах по типу SmartLab, Сравни.ру, Cbonds пользователи собирают собственные рейтинги компаний-эмитентов, в которых учитывают условия инвестирования, в том числе — доходность, возможность досрочного возвращения инвестиционного займа инвестору, срок инвестирования. Они могут упростить поиск базовой информации о компании.

Рекомендуется внимательно изучить предлагаемую доходность каждого инструмента, будь то акция, облигация, прямой заем, и другие условия. По желанию можно составить единую собственную таблицу с предложениями МФО по значимым для инвестора критериям и сравнить действующие на рынке предложения, чтобы найти максимально подходящий вариант.


Шаг 3. Изучить информацию об интересных инвестору МФО.

Прежде чем покупать облигацию или заключить договор прямого инвестиционного займа с понравившейся МФО, рекомендуется ознакомиться с текущим состоянием бизнеса: изучить финансовую отчетность МФО на официальном сайте компании, мнение аналитиков об этой МФО, изучить релизы от рейтинговых агентств о кредитоспособности компании, пообщаться с представителями МФО лично или дистанционно и т.д.

Принять решение о безопасности и потенциальной доходности инвестиций в МФО помогают аналитические обзоры от профессиональных участников рынка, инвестиционных компаний, финансовых аналитиков. Аналитические обзоры публикуются на профильных площадках и, например, в Telegram-каналах. В них эксперты делятся мнением о ситуации в отрасли и на фондовом рынке, оценивают компании с точки зрения надежности.

Иногда инвестору недостаточно изучить сайт компании, чтобы принять решение об инвестировании, и требуется пообщаться с представителями МФО лично. В этом помогут контакты на сайте, по которым можно связаться с представителями соответствующего отдела, а также участие в тематических мероприятиях. Так, некоторые компании устраивают День инвестора — встречу инвесторов лицом к лицу с топ-менеджментом организации. На таких встречах можно задать волнующие вопросы, узнать инсайты и обменяться инвестиционными идеями.


Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности.